มีครอบครัวชาวอเมริกันจำนวนมากขึ้นที่ไม่สามารถชำระคืนเงินกู้รถยนต์ได้ จนเกินกว่าวิกฤตการเงินในปี 2008

【PCauto】ตามข้อมูลล่าสุดที่เผยแพร่โดย Experian ในเดือนกันยายน 2025 ตลาดสินเชื่อรถยนต์ของสหรัฐกำลังเผชิญกับการทดสอบที่รุนแรงที่สุดนับตั้งแต่วิกฤตการเงินในปี 2008

ในไตรมาสที่สองของปี 2025 อัตราการผิดนัดชำระหนี้รถยนต์ในสหรัฐ (เกินกว่า 60 วัน) สูงถึงระดับประวัติศาสตร์ที่ 4.2% ซึ่งเพิ่มขึ้น 1.8 จุดเปอร์เซ็นต์เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปี 2024 แสดงให้เห็นว่าผู้บริโภคในสหรัฐกำลังเผชิญกับแรงกดดันทางการเงินอย่างมาก

สถานการณ์การผิดนัดชำระหนี้สินเชื่อรถยนต์ของสหรัฐ

จากการกระจายตัวทางภูมิศาสตร์ รัฐเท็กซัส รัฐฟลอริดา และรัฐเนวาดา กลายเป็นพื้นที่ที่ได้รับผลกระทบรุนแรงที่สุดในวิกฤตครั้งนี้

ข้อมูลจากธนาคารกลางนิวยอร์กแสดงให้เห็นว่า อัตราการผิดนัดชำระหนี้สำหรับสินเชื่อระดับรองในพื้นที่เหล่านี้สูงกว่า 18% โดยเฉลี่ยแล้วในรถยนต์ที่ซื้อด้วยสินเชื่อ 1,000 คัน มีมากถึง 23 คันที่ถูกยึดคืน

ความแตกต่างทางภูมิศาสตร์นี้เกี่ยวข้องอย่างใกล้ชิดกับสถานการณ์ตลาดแรงงานและระดับรายได้ของผู้อยู่อาศัยในแต่ละรัฐ โดยที่ความผันผวนในอุตสาหกรรมน้ำมันของรัฐเท็กซัสและการฟื้นตัวที่ช้าของอุตสาหกรรมท่องเที่ยวในรัฐฟลอริดาเป็นปัจจัยที่สำคัญ

ระหว่างปี 2019-2022 รถมือสองที่ขายออกไป โดยเฉพาะรถกระบะขนาดใหญ่ เช่น Ford F-150 และ Chevrolet Silverado ได้รับผลกระทบอย่างรุนแรงที่สุด

รถรุ่นเหล่านี้เคยมีราคาเพิ่มสูงขึ้นในช่วงการแพร่ระบาดเนื่องจากปัญหาห่วงโซ่อุปทาน แต่ในปัจจุบันเมื่อสถานการณ์ตลาดกลับสู่ภาวะปกติ ราคาได้ลดลงถึง 35% จากจุดสูงสุด ทำให้ผู้ถือครองจำนวนมากต้องเผชิญกับปัญหา "สินทรัพย์ติดลบ"

ในทางตรงกันข้าม อัตราการผิดนัดชำระหนี้สำหรับรถยนต์ไฟฟ้า เช่น Tesla Model 3 อยู่ที่เพียง 1.8%

รากเหง้าของวิกฤตครั้งนี้สามารถย้อนกลับไปสู่โยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐ

นโยบายอัตราดอกเบี้ยสูงอย่างต่อเนื่องทำให้อัตราดอกเบี้ยสินเชื่อรถยนต์ใหม่โดยเฉลี่ยเพิ่มขึ้นถึง 7.9% ซึ่งสูงกว่าระดับ 3.8% ในเดือนมีนาคม 2020 อย่างมาก

ในขณะเดียวกัน ราคาของตลาดรถยนต์มือสองที่ปรับตัวลดลงอย่างมากทำให้เจ้าของรถหลายรายมียอดคงเหลือในเงินกู้สูงกว่ามูลค่าที่แท้จริงของรถยนต์ สถานการณ์ "สินทรัพย์ติดลบ" แบบนี้กำลังแพร่กระจายไปทั่วสหรัฐฯ

ตามการวิจัยของ JD Power ปัจจุบันประมาณ 28% ของรถยนต์ที่มีเงินกู้ตกอยู่ในสถานะสินทรัพย์ติดลบ โดยมีส่วนต่างเฉลี่ยอยู่ที่ 5,200 ดอลลาร์

Ally Financial และ Capital One ซึ่งเป็นสถาบันสินเชื่อรถยนต์หลัก ๆ ได้เริ่มเพิ่มเงินสำรองสำหรับหนี้เสียแล้ว Ally Financial รายงานในรายงานทางการเงินไตรมาสที่สองของปี 2025 ว่ามีการเพิ่มเงินสำรองสำหรับหนี้เสียขึ้น 42% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า คิดเป็นเงิน 1.23 หมื่นล้านดอลลาร์

ในเวลาเดียวกัน บริษัทประมูลรายใหญ่ Manheim รายงานว่าปริมาณการประมูลรถยนต์ที่ถูกยึดเพิ่มขึ้น 47% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า โดยรถยนต์ที่มีอายุการใช้งานสามปีมีสัดส่วนสูงสุดถึง 38%

หน่วยงานคุ้มครองผู้บริโภคในสหรัฐฯ สังเกตเห็นความรุนแรงของแนวโน้มนี้

สำนักงานคุ้มครองการเงินผู้บริโภคแห่งสหรัฐฯ (CFPB) ได้รับการร้องเรียนจำนวนมากเพิ่มขึ้น 65% ในช่วงแปดเดือนแรกของปี 2025 โดยข้อร้องเรียนส่วนใหญ่มุ่งเน้นไปที่การที่สถาบันสินเชื่อปฏิเสธที่จะปรับเปลี่ยนเงื่อนไขการชำระคืน

องค์กรไม่แสวงหากำไรแห่งชาติด้านกฎหมายผู้บริโภคแนะนำให้ผู้กู้พยายามขอปรับเปลี่ยนการชำระเงินก่อน แทนที่จะคืนรถด้วยความสมัครใจ เพราะวิธีหลังอาจส่งผลกระทบต่อคะแนนเครดิตเป็นระยะเวลานานถึงเจ็ดปี

อัตราการผิดนัดชำระเงินกู้รถยนต์ในสหรัฐฯ ที่เพิ่มขึ้นอาจเป็นสัญญาณของปัญหาเศรษฐกิจที่กว้างขวางกว่า

ข้อมูลในอดีตแสดงให้เห็นว่า การผิดนัดชำระเงินกู้รถยนต์มักเป็นตัวชี้วัดปัญหาทางการเงินของผู้บริโภคล่วงหน้า เพราะผู้บริโภคส่วนใหญ่จะให้ความสำคัญกับการชำระเงินกู้รถยนต์เพื่อให้แน่ใจว่าสามารถเดินทางได้

อัตราการผิดนัดชำระที่เพิ่มขึ้นในปัจจุบันอาจหมายความว่าครอบครัวชาวอเมริกันจำนวนมากกำลังประสบปัญหาทางการเงิน

ผลกระทบของวิกฤตนี้อาจดำเนินต่อไปจนถึงปี 2026 เมื่อสินเชื่อที่ออกในช่วงปี 2019-2022 เข้าใกล้ระยะคืนทุนในช่วงปลาย ความเสี่ยงของการผิดนัดชำระอาจเพิ่มสูงขึ้นอีก เว้นแต่สภาพแวดล้อมของอัตราดอกเบี้ยจะดีขึ้นอย่างมีนัยสำคัญหรือการจ้างงานในตลาดแรงงานแข็งแกร่งขึ้นอย่างชัดเจน อัตราการผิดนัดชำระอาจถึงจุดสูงสุดที่ 4.8% ในไตรมาสแรกของปี 2026